2025年1月9日，海爾生物披露接待調研公告，公司于1月8日接待易方達基金、文淵資本、青島國信產融、摩根資管、德邦證券5家機構調研。

公告顯示，海爾生物參與本次接待的人員共1人，為董事會秘書黃艷莉。

據了解，海爾生物在2024年面對外部環境壓力，通過海外市場提速、新產業發力和場景方案拓展，業務穩步恢復。第三季度營業收入5.59億元，同比增長0.51%，環比增長4.17%。非存儲產業占收入比重達45%，同比增長21%，低溫存儲業務第三季度復蘇顯著。公司對未來發展充滿信心，特別是在海外市場和非存儲新產業方面。海外市場布局具有先發優勢，與WHO和UNICEF等機構建立了合作關系，產品和服務遍布近150個國家和地區。非存儲新產業前三季度占收入比重達到45%，同比增長21%，公司將繼續豐富產品系列并通過并購增添發展加速度。

據了解，海爾生物的海外業務布局廣泛，海外經銷網絡擴展至超過800家，覆蓋全球多個關鍵市場，并在阿聯酋、尼日利亞、新加坡、英國等地建立了體驗培訓中心體系，在荷蘭、美國等地搭建了倉儲物流中心體系。公司與超過500個售后服務商建立了合作關系，海外市場收入同比增長13.36%、環比增長40.09%。

據了解，海爾生物的非存儲新產業包括血液、用藥自動化、實驗室儀器、數字化公衛等快速發展的梯次布局，第三季度增速保持20%左右的強勁增長。公司通過并購子公司如血漿采集方案業務、公衛信息化業務、藥房自動化業務等，實現了營業收入的復合增長率和收入增速的顯著提升。公司將繼續聚焦生命科學和醫療創新兩大板塊，通過內生加外延的方式使新產業的梯次布局越來越完善。

據了解，海爾生物和上海萊士因交易結構復雜，未能形成具體方案，決定終止籌劃本次重大資產重組事項。這一決定不會影響兩家公司正常業務經營，也不會影響公司及股東特別是中小股東利益。公司將密切關注市場動態和政策導向，根據自身發展戰略、國家政策導向等因素綜合考慮、審慎決策，未來如有涉及籌劃相關事項的計劃，會按照相關法律法規要求及時進行披露。

調研詳情如下：

問題一:請問公司如何看待自身目前業績?未來公司的潛在增長點在哪里?

答:2024年雖然外部環境壓力仍然存在,但是公司通過海外市場提速、新產業發力、場景方案拓展積極應對,業務繼續向正常發展軌道回歸。公司第三季度實現營業收入5.59億元,相較去年同期增長0.51%,環比第二季度增長4.17%,呈現穩步恢復態勢。其中,非存儲產業繼續貢獻增長新動能,前三季度占收入比重達到45%,同比增長21%,低溫存儲業務在第三季度復蘇顯著,除了上半年產生較大影響的太陽能疫苗方案訂單自三季度以來交付節奏加快外,海外超低溫、低溫、恒溫等產品第三季度增長再提速。展望未來,公司對后續業務的發展很有信心,主要是基于以下幾個方面:

1、低溫存儲業務在海外市場具有廣闊的發展空間,在國內市場具有豐富的結構性機會。公司在海外市場布局具有先發優勢,2016年-2023年的復合增速達34%。過去一年困擾海外的主要是項目類業務,隨著今年交付周期的理順后續將穩健發展;而低溫存儲產品全線處于提速狀態,疊加更多非存儲新產業加速出海,海外市場的持續快速發展具有良好支撐。國內低溫存儲行業的不確定性依然存在,因此公司在夯實網絡體系建設的基礎上,聚焦終端用戶從傳統單品向場景方案需求轉變的趨勢,重點發力自身抓場景方案機會的能力,包括自動化樣本庫、血液城市網、疫苗城市網等場景。

2、非存儲新產業將隨著產品系列化布局持續放量,并堅持“內生+外延”雙輪拓展。目前,公司非存儲新產業占比約45%,已經呈現出了血液、用藥自動化、實驗室儀器等快速發展的梯次布局,后續要在產品系列上進一步豐富完善;并且通過并購的不斷落地繼續增添發展加速度。

總體來說,隨著各項戰略的持續落地,公司的業績增長空間將進一步打開,公司有信心為投資者創造更大的價值!

問題二:公司海外業務布局有哪些?

答:截至今年上半年,公司的海外經銷網絡已經擴展至超過800家,覆蓋全球多個關鍵市場,已在阿聯酋、尼日利亞、新加坡、英國等地建立了體驗培訓中心體系,同時在荷蘭、美國等地搭建了倉儲物流中心體系。此外,公司與超過500個售后服務商建立了合作關系,并與世界衛生組織(WHO)和聯合國兒童基金會(UNICEF)達成了長期合作關系,產品和服務已經遍布全球近150個國家和地區。基于海外市場業務過去多年來的先發優勢以及當地化布局的持續深化,公司對海外市場的持續快速發展很有信心,今年三季度公司海外市場收入同比增長13.36%、環比增長40.09%。

問題三:請公司詳細介紹一下非存儲新產業的情況以及對未來的預期?

答:公司非存儲新產業持續貢獻增長新動能,前三季度占收入比重達到45%,同比增長21%,已經呈現出了血液、用藥自動化、實驗室儀器、數字化公衛等快速發展的梯次布局,第三季度增速仍然保持20%左右的強勁增長,增長動能非常充足,后續公司會繼續在產品系列上進一步豐富完善;并且通過并購的不斷落地繼續增添發展加速度。

以并購子公司為例,公司2020年并購的血漿采集方案業務近4年營業收入復合增長率約14%;2022年加入公司的公衛信息化業務今年前三季度收入增速超40%;2023年并購的藥房自動化業務前三季度接近翻番;同時今年上海元析儀器并購落地,公司正式切入分析儀器賽道,多品類發展新格局進一步夯實。后續,公司會持續聚焦生命科學和醫療創新兩大板塊,圍繞已經布局的產業,專注于用戶需求下的場景方案延展,通過內生加外延的方式使公司新產業的梯次布局越來越完善。

問題四:本次重大資產重組為什么會中止?會對兩家的業務產生影響嗎?

答:由于本次交易結構較為復雜,尚未能形成相關各方認可的具體方案。經審慎研究相關方意見并經交易雙方協商一致,為切實維護上市公司及廣大投資者利益,海爾生物和上海萊士決定終止籌劃本次重大資產重組事項,這一決定不會影響兩家公司正常業務經營,也不會影響公司及股東特別是中小股東利益。

問題五:本次中止的重大資產重組事項后續是否還有推進的可能了?

答:公司密切關注市場動態和政策導向,將會根據自身發展戰略、國家政策導向等因素綜合考慮、審慎決策,未來如有涉及籌劃相關事項的計劃,公司會按照相關法律法規要求及時進行披露。